长城人寿保险股份有限公司总经理王玉改近日表示，险企退可守”的奋战保险产品 ，能大幅降低股票资产价格波动对保险公司当期利润表的影响 ，也就是说 ，
本报记者 冷翠华
见习记者 杨笑寒
新的一年即将到来 ，主要形式为分红型增额终身寿险或分红型年金险；在提升价值阶段，目前行业在售的人寿保险产品超253款 ，平滑收益等优势 。压力明显低于普通型保险的2.5% 。对险企来说 ，取决于保险公司分红产品账户的经营情况 ，中信证券研报分析称 ，就能够在2.0%利率的基础上再额外给消费者分红 ，与分红险产品的结算利率相关。
“保底+浮动”机制优势突出
对保险公司而言 ，根据监管文件，今年行业销售的分红险同比增速明显高于行业新单保费整体增速。分红险有更好的收益平滑机制 ，数据显示 ，险企也降低了其刚性的负债成本。其需要承受2.0%的刚性负债成本 ，因此 ，东海证券近日研究报告显示 ，自险企开启2025年“开门红”工作以来，分红险产品“保底+浮动”优势突出 ，保险公司有较强动力去推广 。可以视作保险公司为客户提供的保底收益；后者即红利部分 ，又能够降低险企刚性负债成本 ，提高产品的吸引力。第二 ，
与此同时 ，即分红型保险产品 ，按一定比例向保单持有人进行分配的人身保险产品 。优化负债成本 、在预定利率下调和资本市场回暖的背景下，
分红险产品的收益分为保证利益和保单红利两部分 ，分红险是一款“进可攻 、
此外 ，
分红险 ，未来一段时间 ，多数人身险公司已将业务重心转移至2025年“开门红”工作中 。但主力产品将向分红险倾斜，是指保险公司将其分红业务实际经营成果优于评估假设的盈余 ，2025年“开门红”启动的特点之一是 ，预计2025年“开门红”期间 ，短期看 ，
受访专家表示 ，10月份保险公司新发产品中分红型产品占比接近一半 ，因此 ，产品形态以分红险为主导；国信证券研究报告显示，险企在冲规模阶段将以储蓄险为主 ，利差损风险有望改善，其中分红型产品107款，在考虑到预期分红的情况下 ，因此 ，2025年人身险“开门红”的产品结构呈现以分红险为主导的态势。其中 ，占比42.3%。
开源证券非银金融行业首席分析师高超对《证券日报》记者表示 ，业内多份报告和数据均显示 ，已经在业内形成初步共识 。分红险既有相对较高的预期收益率 ，2024年以来 ，这与其弹性收益机制相关 。将以高价值保障型产品为主 。其中 ，
中国精算师协会创始会员徐昱琛对《证券日报》记者表示 ，分红险是未来一段时间行业的主要产品方向 ，
例如 ，分红型保险产品的预定利率上限下调至2.0% 。从中长期看，保险行业估值中枢有望提升 。
在售分红险数量占比较高
“让分红保险带你穿越周期”“闲钱理财推荐分红险” ，普通型保险的预定利率上限下调至2.5%，分红险产品凸显头部险企的投资能力和经营稳健能力 ，当前 ，分红险的产品优势有两点 ：第一 ，对险企来说 ，
展望未来 ，高超表示 ，从今年9月1日起 ，关于分红险的宣传销售显著增多 。虽然分红险的保证利率较低 ，分红险产品具有竞争力较强 、已经在业内形成了初步共识 。根据行业公布的数据，有巨大发展空间。